NDF vs CFD

NDF i CFD són eines financeres utilitzades en els mercats financers de moltes parts del món, especialment mercats de divises, corredors i inversors per reservar beneficis en transaccions i per a protegir el risc financer que és habitual en els mercats financers. Minimitzar l’exposició al risc creada per fluctuacions dels preus de les mercaderies i monedes estrangeres. Hi ha moltes similituds en aquestes dues eines, però també cal destacar diferències.

NDF

Es denomina NDF com a termini no lliurable i és un contracte de futurs amb una moneda que no es cotitza en gran mesura o no és convertible. El benefici o la pèrdua de la transacció es decideix en funció de la diferència de preu de la moneda en el moment de la liquidació i de la taxa acordada pel venedor i el comprador en el moment de realitzar la transacció. NDF té un període de temps acordat en una data i es completa en la data de liquidació. Normalment, aquestes NDF tenen un període de temps d'un mes, però també són habituals les NDF que tenen una durada d'un any.

Els preus de NDF s’expressen en dòlars americans i avui en dia s’han convertit en una eina molt popular de cobertura per a moltes empreses, ja que serveixen per minimitzar l’exposició al risc a l’hora d’afrontar monedes que no tinguin molts usuaris.

CFD

CFD també s’anomena contracte per diferència. Es tracta d’un contracte entre un venedor i un comprador. El comprador promet pagar la diferència entre el valor de l’actiu en el moment de la realització del contracte i el valor vigent en una data futura. Si aquesta diferència resulta negativa (cosa que succeeix quan l’anticipació dels compradors va malament), és el venedor qui paga la diferència de valor.

Així, els CFD són efectivament derivats que permeten als inversors obtenir avantatge de moure els preus i proporcionar un instrument per especular en els mercats financers.